„Nvidia“ verslas šaudė į visus cilindrus.
Nvidia (NVDA -3,22 %) greitai tapo viena vertingiausių akcijų pasaulyje. Ir net jei jo vertė yra į šiaurę nuo 3 trilijonų USD, vis tiek nenuostabu, kad dirbtinio intelekto (AI) atsargos ateinančiais mėnesiais ir metais dar padidėtų. „Nvidia“ sėkmę ir priežastis, kodėl ji gali toliau kilti aukštyn, galima apibendrinti trimis neįtikėtinai įspūdingais vaizdais.
„Nvidia“ pinigų srautas atveria kelią augimo galimybėms
Laisvas pinigų srautas yra svarbi metrika technologijų įmonėms ir bet kokiam verslui, kuris orientuotas į augimą. Tai parodo, kiek pinigų įmonė generuoja, įvertinusi kapitalo išlaidas. Tai investuotojams efektyviai parodo, kiek įmonė turi galimybių reinvestuoti į savo veiklą. Tai gali būti įmonės įsigijimas arba naujų produktų kūrimas.
NVDA nemokamas pinigų srautas (kas ketvirtį) duomenis pateikė YCharts
„Nvidia“ laisvų pinigų srautas pastaraisiais ketvirčiais smarkiai išaugo. Ankstesniais metais bendrovės metinis pinigų srautas dažnai siekdavo mažiau nei 5 mlrd. Dabar, ant a kas ketvirtį, tai atneša apie 15 mlrd. Tai neįtikėtinas grynųjų pinigų kiekis, o tai atveria daugybę galimybių „Nvidia“, o tai gali atverti dar daugiau augimo potencialo šiam ir taip sparčiai augančiam verslui.
Jo augimo tempas pakilo
„Nvidia“ pardavimai buvo ne taip seniai mažėja per metus. Tai ne tik nebėra problema, bet ir didelis klausimas, kaip ilgai įmonė gali tęstis trigubas jo viršutinė linija; jos augimo tempas kelis ketvirčius buvo į šiaurę nuo 200%, nes verslas klesti.
NVDA pajamos (ketvirčio metų augimas) duomenis pateikė YCharts
Vis dar yra daug AI pokalbių robotų, AI modelių ir visų rūšių naujos kartos technologijų, kurioms reikės „Nvidia“ lustų ir produktų. Net jei jos augimo tempas neišvengiamai pradės mažėti, įspūdingas dabartinis Nvidia augimo tempas gali užtikrinti, kad artimiausioje ateityje akcijų vertė išliks aukštesnė.
„Nvidia“ turi neįtikėtinai didelę pelno maržą
Vienas dalykas yra sukurti stiprų aukščiausio lygio augimą, bet dar įspūdingiau yra tai, kad „Nvidia“ sugebėjo tai padaryti didinant jos maržas. Šiuo metu jos pelno marža yra į šiaurę nuo 50%. Tai reiškia, kad už kiekvieną gaunamų pajamų dolerį daugiau nei penkiasdešimt centų patenka tiesiai į apatinę eilutę. Esant tokiam augimui, nesvarbu, kad tai daugialypis uždarbis yra maždaug 80, nes gali nukristi paskubomis.
NVDA pelno marža (kas ketvirtį) duomenis pateikė YCharts
Ar „Nvidia“ akcijos vis dar perkamos?
Apsispręsti, ar pirkti „Nvidia“ akcijas, gali būti sudėtingas pasiūlymas. Viena vertus, jūs turite neįtikėtinai sėkmingą verslą, kuris generuoja fantastiškus skaičius ir vis dar turi daug augimo potencialo. Tačiau galite nerimauti, kad jos vertinimas tapo per didelis ir kad AI yra burbulas, kuris gali iššokti, o kai taip atsitiks, „Nvidia“ vertinimas gali kristi.
Blogiausia, ką matau, yra tai, kad investuotojai moka mažesnę priemoką už „Nvidia“ akcijas, o jos akcijos gali kristi. Tačiau ilgalaikėje perspektyvoje, turint tiek daug AI potencialo ir turint įtakos daugeliui pramonės šakų, o „Nvidia“ yra dirbtinio intelekto lustų lyderė, sunku nepatikti, kad tai ilgalaikė padėtis. Net jei jo augimo tempas sulėtės ir maržos mažės, jis vis tiek gali būti puikus augimo atsargas po viso to. Jei būsite pasiruošę išsilaikyti kelerius metus, taip, „Nvidia“ vis tiek gali būti tinkama akcija, kurią galima įsigyti dabar.
Deividas Jagielskis neturi pozicijų nė vienoje iš paminėtų akcijų. „Motley Fool“ turi pozicijas ir rekomenduoja „Nvidia“. „Motley Fool“ turi a atskleidimo politika.