Po sunkaus infliacijos pakilo greito aptarnavimo restoranų kainos, pakilo, „McDonald's“ (McD -0,47%) nusprendė pasilenkti į vertingus patiekalus. Tiesą sakant, pastarojo meto ketvirtojo ketvirčio pelno skambučio metu bendrovė daugiau nei 50 kartų vartojo žodį „reikšmė“ arba žodžio „prieinamą“ variantą.
Kai įkaista greito aptarnavimo restoranų kainų nustatymo konkursas, „McDonald's“ linkęs pasirodyti viršuje dėl savo didelio masto ir franšizės modelio. Pasinerkime į naujausius bendrovės rezultatus ir išsiaiškinkime, ar tai tinkamas laikas nusipirkti akcijas.
Pasilenkimas į vertingus patiekalus
Bendri „McDonald“ ketvirčio rezultatai iš esmės buvo trūksta. Kompanija pamatė E.Coli gąsdinimą ketvirčio pradžioje, dėl kurios kai kuriose vietose ji ištraukė populiarius ketvirčio kvartalo mėsainius iš savo meniu. Tai taip pat lėmė didelį eismo sumažėjimą, ypač JAV valstijose, kurios buvo paveiktos. Tačiau bendrovė gerai surado šaltinį, supjaustytus svogūnus, o Ligų kontrolės ir prevencijos centrai (CDC) paskelbė protrūkį iki gruodžio pradžios.
Po protrūkio JAV pardavimai pasiekė jų lovį lapkričio pradžioje, o vėliau pradėjo rinktis. Apskritai, bendrovės JAV tos pačios parduotuvės pardavimai per ketvirtį sumažėjo 1,4%, o tai nėra viskas bloga, atsižvelgiant į maistą plintančią ligos protrūkį. Ji pažymėjo, kad joje sumažėjo patikrinimo dydis, tačiau buvo šiek tiek teigiamas svečių skaičius.
Tuo tarpu tarptautinės licencijuotos rinkos buvo daug stipresnės-panašios parduotuvės pardavimai padidėjo 4,1%. Už tvirtus rezultatus įmonė kredituoja pardavimus Japonijoje ir Viduriniuose Rytuose. Tarptautinėse įmonės valdomose parduotuvėse buvo palyginamas parduotuvių pardavimo kraštas padidėjo 0,1%, o tai buvo sužeistas dėl tam tikro silpnumo JK
Tuo tarpu bendra pasaulinė tų pačių parduotuvių pardavimai padidėjo 0,4%, palyginti su 3,4% padidėjimu pernai. Remiantis „StreetCaCcounts“ duomenimis, tai buvo prieš analitikų lūkesčius dėl 1% mažėjimo tų pačių parduotuvių pardavimų. Bendros pajamos ketvirtį buvo plokščios – 6,39 milijardo JAV dolerių. Tai tik vengė 6,44 milijardo dolerių analitikų sutarimo, kurį sudarė LSEG. Pakoreguotas pelnas vienai akcijai (EPS) sumažėjo 4% iki 2,83 USD, tačiau patenkino analitikų lūkesčius.
Žvelgiant į ateitį, bendrovė teigė, kad šiais metais planuoja išleisti nuo 3 iki 3,2 milijardo dolerių naujų padalinių plėtrai. Ji planuoja atidaryti maždaug 2200 restoranų 2025 m., O ketvirtadalis jų yra JAV ir tarptautiniai valdomi segmentai. Tuo tarpu ketinama pridėti 1000 naujų restoranų Kinijoje. Apskritai ieškoma, kad jos vienetų skaičius išaugs šiek tiek daugiau nei 4%, o papildymai yra 1 800.
Jis pridūrė, kad ji tikisi, kad jos pakoreguota veiklos marža bus didesnė nei 46,3%, ką jis matė 2024 m. Tačiau ji tikisi, kad valiuta bus maždaug nuo 0,20 iki 0,30 USD.
Šiais metais „McDonald“ planuoja labai palyginti su verte, pradedant nuo savo „McValue“ platformos pradžios sausio mėn. JAV, be to, ji teigė, kad pirmame ketvirtyje ji dar labiau patobulina savo vertės programas tarptautinėse rinkose. Ji pažymėjo, kad joje buvo pagerėjęs vertės suvokimas tose Europos dalyse su savo „4-Euro Happy Meal“, o jo 5 USD valgymo pasiūlymas rezonuoja su klientais.
Paklaustas apie poveikį bendroms maržoms, jis teigė, kad šie pasiūlymai skatina kitus pirkinius ir kad vidutinis 5 USD valgymo pasiūlymų patikrinimas viršijo 10 USD. Jis taip pat teigė, kad jos pirkimas 1 pridėti 1 už 1 USD reklamą buvo kaupiama bendroms patikrinimo operacijoms.
Apskritai, bendrovė tikisi, kad iki antrojo ketvirčio pradžios iš „E.Coli“ įvykių bus atkurta visiška pardavimų atkūrimas. Tuo tarpu jis siekia pagerinti maržas, palyginti su 2024 m. Ji taip pat teigė, kad šiais metais turi keletą naujų meniu naujovių, ir kad ji ir toliau įgyvendins geriausią „Burger“ iniciatyvą, tikimasi, kad ji bus visose šalyse, kuriose ji veikia iki 2026 m. Kaip surinkta ir paruošta jo mėsainiai, kurie lėmė geresnius klientų pasitenkinimo balus.
Vaizdo šaltinis: „Getty Images“.
Ar „McDonald's“ atsargos yra pirkti?
„McDonald's“ padarė gerą darbą naršydamas po savo E.Coli gąsdinimą, išlaikydamas kuo mažiau žalos pardavimui. Nors efektai gali tęstis iki Q1, atrodo, kad jis turėtų būti bendras greitas atsigavimas, norint grįžti į normalų.
Tuo tarpu įmonė aiškiai priklauso nuo vertės tuo metu, kai daugelis žmonių skundžiasi greito aptarnavimo restoranų kainomis. Tai yra geras žingsnis, nes įmonė istoriškai gerai padarė rinkos dalį kainų nustatymo karų laikotarpiais ir pakenkė jos greito maisto mėsainių konkurentams. Vertingų patiekalų derinys siekiant skatinti srautą ir naujus meniu elementus, kad priviliotų klientus į visų kainų pirkimus, paprastai būna geras.
Bendrovė taip pat priima skaitmeninius užsakymus, siekdama išplėsti savo lojalumo programos pasiekiamumą ir padėti padidinti daugiau pardavimų teikiant individualizuotus pasiūlymus. 2024 m. Pabaigoje ji turėjo 175 milijonus aktyvių lojalumo narių.
Vertinimo požiūriu, „McDonald's“ prekiauja už išankstinę kainą iki pajamų (P/E), kiek mažiau nei 25 kartus 2025 m. Analitikų vertinimai. Tai yra apie istorinius įmonės vertinimus.
„MCD PE“ santykio (pirmyn) duomenys pateikė YCHARTS.
Apskritai, „McDonald's“ turėtų būti tvirtos atsargos per ilgą laiką. Tai ikoninis prekės ženklas, kuriame vis dar yra galimybių toliau auginti savo parduotuvių bazę, taip pat turėti galimybių augti pagal skaitmeninį užsakymą ir lojalumo programą bei įgyvendinant savo vertės šaknis, kad įgytų rinkos dalį.
