Antras pagal dydį Amerikos bankas ir trečia pagal dydį Warreno Buffetto akcijų paketas atrodo kaip nesąmonė.
Galbūt žinai Amerikos bankas (BAC 0,28%) kaip viena didžiausių pasaulyje finansų institucijų. Šiandien tai gerai žinomas vartotojų bankas, kurio turtas yra daugiau nei 3,2 trilijono USD. Jūs taip pat galite tai žinoti už prieštaringai vertinamą gelbėjimo pinigus, kuriuos ji ir jos bendraamžiai buvo gauti po 2007–2008 m. Finansinės krizės.
Taip pat galite susieti „Bank of America“ su garsiu investuotoju Warrenu Buffettu, kuriam priklausė atsargos per jį Berkshire Hathaway metų metus. „Bank of America“ yra trečioji pagal dydį „Berkshire“ akcijų paketas, kuris sudaro maždaug 12% savo portfelio.
Bet kokiu atveju, daugelis žmonių (taip pat ir aš) investuoja į pažįstamas įmones, todėl „Bank of America“ tapo karšta tema. Tikriausiai nereikia sakyti, kad Amerikos bankas yra turtingas. Bendrovė jau yra didžiulė – šiandien su 350 milijardų dolerių vertės rinkos viršutinė riba.
Bet ar Bank of America gali jus praturtinti lėtai? Ar tai gali būti suderinta dešimtmečiais, o tai gali padaryti jus milijonieriumi per jūsų investavimo gyvenimą?
Didžiųjų bankų bumo ir biustas
Iš pirmo žvilgsnio banko verslas yra paprastas. Bankas moka jums palūkanas už pinigus, kuriuos įmokėjo. Bankas paima jūsų pinigus ir paskolina juos kam nors kitam, esant didesnei palūkanų normai. Bankas uždirba pinigus (grynąsias palūkanų pajamas) nuo skirtumo tarp palūkanų, kurias jie uždirba už paskolą, ir to, ką jie moka už indėlius.
Dideli bankai, tokie kaip „Bank of America“, yra daug sudėtingesni. Jie liečia beveik visus ekonomikos aspektus, įskaitant asmeninę ir verslo bankininkystę, hipoteką, studentų paskolas, komercinį nekilnojamąjį turtą ir finansų rinkas. Bankai gali būti labai pelningi, kai ekonomika šaudo į visus cilindrus, o žmonės ir įmonės skolinasi daug.
Bet tai eina ir kitu keliu. Kai finansų rinkose ar ekonomikoje kažkas negerai, tai paprastai daro įtaką bankams. Prisimenate būsto katastrofą ir 2007–2008 m. Finansinę krizę? Iš dalies tai įvyko dėl subprime hipotekos burbulo – dėl kurio jūs spėjote, kad „Bank of America“ ir kiti dideli bankai turėjo didelę įtaką. Jų dideli nuostoliai paskatino vyriausybės finansinę intervenciją.
JAV ekonomika ilgą laiką yra „Juggernaut“, tačiau kartais viskas nutrūksta dėl vienokių ar kitokių priežasčių. Kai tai atsitiks, Amerikos bankas ir jo bendraamžiai taip pat linkę tai jausti. Tai ateina su teritorija, kad ji taip giliai įsitvirtino didžiausioje pasaulyje ekonomikoje. Tai sukuria didžiųjų bankų pakilimo ir biusto pobūdį, o jų dydis ir žinomumas kartais gali juos paversti reguliavimo tikslu.
Bankininkystės žlugimas, valgantis ilgalaikį akcijų rezultatą
Laikui bėgant, retkarčiais krizė ar nuosmukis sumažino „Bank of America“ atsargas.
Žemiau esančioje diagramoje galite pamatyti, kad tas „Bank of America“ 2008–2009 m. Avarija sunaikino dešimtmečių investicijų grąžą. Daugelis bankų akcijų nuosmukių nėra tokie sunkūs, tačiau „Bank of America“ atsargos nėra svetimo aštraus mažėjimo. Kartais atsigauti gali užtrukti kelerius metus.
BAC bendros „YCharts“ grąžinimo kainos duomenų.
Net ir šiandien yra potenciali rizika. Kylančios palūkanų normos surinko 108 milijardus dolerių dėl nerealizuotų nuostolių, laikančių vertybinių popierių, laikomų „Bank of America of America“ balanse. Dabar, kol niekas priverčia Amerikos banką paliesti tuos vertybinius popierius, nereikės įgyvendinti tų nuostolių. Galų gale tos paskolos subręs nekenksmingai.
Vis dėlto investuotojai neturėtų visiškai atmesti rizikos. Kas žino, kas gali nutikti ateityje? Kas numatė pasaulinę pandemiją 2020 m.?
Ar „Bank of America“ gali padaryti jus milijonieriumi?
„Bank of America“ buvo fantastiškos Warreno Buffetto atsargos nuo tada, kai jis investavo 2011 m., Tačiau toks puikus, koks yra Buffettas, nepirkite Amerikos banko vien dėl to, kad jis tai padarė. Warrenas Buffettas sudarė unikalų sandorį dėl pageidaujamų akcijų ir orderių, kai reikia didelio banko. Tai nėra tas pats, kas šiandien pirkti paprastas akcijas atviroje rinkoje. Berkshire per pastaruosius metus sumažino savo akcijų paketą įmonėje, nors „Bank of America“ išlieka pagrindinė akcija.
Pamoka? Nepirkite (arba neparduokite) remdamiesi vien tik kažkieno veiksmais, net ir tokiomis legendomis kaip Buffett.
Amerikos banke labai patinka. Tai vis dar yra vienas didžiausių pasaulyje bankų ir greičiausiai augs kartu su JAV ekonomika. Analitikai tikisi, kad per ateinančius trejus – penkerius metus maždaug 10% kasmet padidės uždarbis. Bendrovė moka stabilų dividendą, kuris šiandien duoda 2,2%, todėl tai yra tvirta valdžia įvairaus lygio portfelyje. Ir jei jūs nusipirkote ir laikėte visus pakilimus ir nuosmukius, nuo 1970 m. Pradžios akcijos grąžino daugiau nei 3000%.
Bet šiandien milijonierių gamintojas? Tikriausiai ne. Dideli bankai yra per daug linkę į nelaimes, o „Bank of America“ yra per didelis ir subrendęs dabar, kad galėtų pasiekti sprogstamąjį augimą, kurio jums reikia norint greitai pakeisti gyvenimą.
„Bank of America“ yra „Motley Fool Money“ reklamos partneris. Justinas popiežius neturi jokios pozicijos nė vienoje iš minėtų akcijų. „Motley Fool“ užima pozicijas ir rekomenduoja „Bank of America“ ir Berkshire Hathaway. „Motley“ kvailys turi atskleidimo politiką.
