Didelis „Marvell Technology“ pajamų augimas smarkiai skiriasi nuo pastarojo meto akcijų kainų pokyčių.
Jei norite rasti neįvertintų dirbtinio intelekto (AI) atsargų, turite pradėti nuo tų, kurie nesulaukia tiek daug triukšmo. Nvidia šiuo metu yra labiausiai žinoma augimo akcija, ir Palantir technologijos yra dar vienas AI lyderis, pritraukęs daug investuotojų.
Tačiau apie tai žino mažiau investuotojų Marvell technologija (MRVL 0,23 %)o dėl kelių prieštaringų gandų akcijos tapo dar pigesnės. „Marvell Technology“ yra pritaikytas AI lustų gamintojas, kurį investuotojai gali norėti stebėti.
Gandų išsklaidymas
Vaizdo šaltinis: Getty Images
„Marvell Technology“ didžiąją metų dalį atrodė neįvertinta. Jos pajamų augimo tempai nuolat viršijo 25% akcijų nuosmukį per metus. Tačiau „Marvell“ patyrė dar vieną smūgį, kai pasklido gandai, kad bendrovė prarado daug verslo Amazon ir Microsoft.
Tokios naujienos įmonei būtų pražūtingos. Dirbtinio intelekto lustų gamintojai didžiąją dalį pajamų gauna iš kelių technologijų įmonių, o dviejų didžiausių hiperskalerių pramonėje praradimas apribotų ateities augimo galimybes. Kitos technologijų įmonės gali būti atsargios bendradarbiaudamos su dirbtinio intelekto lustų gamintoju, kuris prarado „Amazon“ ir „Microsoft“.
Tačiau „Marvell Technology“ generalinis direktorius Mattas Murphy, kalbėdamas su CNBC Jimu Crameriu, apliejo gandus šaltu vandeniu. Murphy sakė žiūrovams, kad „Marvell“ neprarado jokio verslo iš tų technologijų milžinų.
Paneigtas gandas ir toliau slegia akcijų kainą, o tai suteikia galimybę ilgalaikiams investuotojams. Tačiau šio gando patikimumas nėra vienintelė priežastis, kodėl investuotojai turėtų įvertinti „Marvell Technology“ akcijų kritimą.
Šiandienos pasikeitimas
(-0,23%) $-0,19
Dabartinė kaina
$84.07
Pagrindiniai duomenų taškai
Market Cap
71 mlrd. USD
Dienos diapazonas
$82.23 – $84.45
52 sav. diapazonas
$47.09 val – $127.48
Apimtis
319 tūkst
Vid. t
20 mln
Bendroji marža
50.69%
Dividendų pajamingumas
0.29%
„Marvell“ vertinimas nepakito taip greitai, kaip jos pajamos
„Marvell Technology“ turi 23,5 išankstinį P/E koeficientą ir toliau stebi įspūdingą pajamų augimą. Trečiąjį 2026 m. fiskalinį ketvirtį, pasibaigusį lapkričio 1 d., lustų gamintojas per metus padidino pardavimus 37%, o veiklos pajamos, palyginti su 2026 m., padidėjo 23%.
Trečiojo ketvirčio grynųjų pajamų rodiklis nėra pats geriausias vertinant atsargas, nes į šį skaičių įeina pajamos, gautos už 2,5 milijardo JAV dolerių parduotą automobilių eterneto verslą. Tai vienkartinis įvykis, padidinęs „Marvell Technology“ grynųjų pajamų augimą, tačiau ankstesniais ketvirčiais bendrovė išlaikė maždaug 10% grynojo pelno maržą.
Tai net ne pirmasis 2026 m. fiskalinio augimo ketvirtis. Per pirmąjį ir antrąjį 2026 m. fiskalinių ketvirčių Marvell pajamos per metus išaugo 63 % ir 58 %. Jos pajamos ir grynosios pajamos juda tinkama linkme, nepaisant akcijų kainos, kurios rodo, kad atsitiko visiškai priešingai.
„Marvell Technology“ stabdo AI lustų augimą
„Marvell“ pardavus 2,5 mlrd. USD, jai buvo suteikta daugiau kapitalo, o kartu buvo atlaisvinti ištekliai, kad būtų galima teikti pirmenybę individualiems dirbtinio intelekto lustams. Tačiau bendrovė ne tik nustojo parduoti lėtesnę savo verslo dalį. AI lustų gamintojas įsigijo fotoninių audinių tiekėją „Celestial AI“ už 3,25 mlrd. Bendras įsigijimas gali būti įvertintas 5,5 milijardo JAV dolerių, jei bus pasiekti tam tikri pardavimo tikslai.
Sandoris turėtų padėti „Marvell Technology“ sparčiau plėstis klestinčioje AI duomenų centrų pramonėje ir padidinti jos AI lustų paklausą. AWS skaičiavimo ir mašininio mokymosi paslaugų viceprezidentas Dave'as Brownas gyrė gruodžio mėnesio įsigijimą, dar labiau suabejodamas gandus, kad „Marvell Technology“ prarado verslą iš dviejų technologijų milžinų.
„Marvell“ lėtai augantį verslą iškeitė į sparčiai augantį verslą, kuris puikiai papildo jos AI ambicijas. Investuotojai dar neįvertino šios realybės. Metų pradžioje „Marvell“ akcijos kaina viršijo 100 USD už akciją, o netrukus gali kilti visų laikų aukštumas.
Jei dirbtinio intelekto lustų gamintojas 2027 m. fiskaliniais ir vėlesniais metais ir toliau didės 30 % pajamų, pajamų augimo ir dabartinio vertinimo neatitikimo bus sunkiau nepaisyti.
Marc Guberti neturi pozicijų nė vienoje iš paminėtų akcijų. „Motley Fool“ turi pozicijas ir rekomenduoja „Amazon“, „Microsoft“, „Nvidia“ ir „Palantir Technologies“. „Motley Fool“ rekomenduoja „Marvell Technology“ ir rekomenduoja šias parinktis: ilgus 2026 m. sausio mėn. 395 USD skambučius „Microsoft“ ir trumpus 2026 m. sausio mėn. 405 USD skambučius „Microsoft“. „Motley Fool“ turi atskleidimo politiką.
