Elektra vėl buvo aktuali tema investicijų pasaulyje, o branduolinė energija ir su ja susijusios atsargos šią savaitę buvo daugiausiai naudos. Tačiau akcijoms padėjo ne kokie nors vykdomieji įsakymai ar naujos subsidijos, o dirbtinis intelektas (AI) buvo savaitės tema.
Remiantis „S&P Global Market Intelligence“ pateiktais duomenimis, akcijos iš NuScale Power (SMR -3,82 %) Šią savaitę šoktelėjo net 34,5 proc., o vėliau pakilo 27,3 proc. Urano energija (UEC -2,32 %) šoktelėjo 19,9% savo piko metu ir uždarė 13,1% daugiau nei savaitę Powell Industries (POWL 0,12 %) padidėjo 14,2%, o baigėsi 11,3% daugiau.
AI, Davosas ir Žvaigždžių vartai
Šią savaitę, be inauguracijos, visi galvojo apie pranešimus apie dirbtinį intelektą. OpenAI teigė vadovaujanti konsorciumui, kuris investuos 500 mlrd. USD į AI infrastruktūrą JAV pagal „Stargate Project“, kurį finansuos Softbank, Orakulasir kiti dar neapsisprendę investuotojai. Pranešimas sutapo su Pasaulio ekonomikos forumu Davose, kuriame technologijų pasaulio lyderiai taip pat dalyvavo ir kalbėjo apie ambicijas, įskaitant DI, apie kurį buvo kalbama mieste.
Be didelio skaičiaus, tikrai neaišku, į ką ši įmonė investuos, išskyrus infrastruktūrą, kurios reikia OpenAI, kad pasiektų dirbtinį bendrąjį intelektą (AGI). Ir netgi kilo klausimas dėl projekto finansavimo.
Kai investuotojai išgirsta apie milžiniškas naujas AI išlaidas, vienas iš pirmųjų dalykų, apie kuriuos jie galvoja, yra daugiau energijos poreikis. O branduolinė energija pastaruoju metu gerai ar blogai tapo dirbtinio intelekto sinonimu.
Šiame pranešime nebuvo nieko, kas buvo tiesiogiai susiję su daugiau branduolinės energijos sprendimų, todėl visa tai gali būti spekuliacijos apie investicijas, kurios galiausiai neįvyks.
Branduolinės energijos iššūkis
Nesunku spėlioti apie AI poreikį branduolinei energijai, tačiau tai labai dinamiška situacija, o branduolinė pramonė kitais metais nepradės rengti projektų kairėje ir dešinėje. Net ir optimistiškiausiuose terminuose gamyklos pradės gamybą 2030-aisiais ir daugeliu atvejų jų nenumatoma dešimtmetį.
Dėl to tokios akcijos kaip „NuScale Power“ yra itin rizikingos ir net „Uranium Energy“ urano paklausa gali nepadidėti taip greitai, kaip tikėtasi. Toks vienos savaitės žingsnis yra triukšmas didžiojoje energijos rinkos schemoje ir galiausiai ažiotažas išnyks.
Viena iš šios grupės įmonių, kuriai nebūdinga didelė reklama, yra „Power Industries“, kurios P/E koeficientas yra 24 ir kurios elektros paklausos augimas gali pakilti į naujas aukštumas daugelį metų. Tai yra toks infrastruktūros žaidimas, kuris gali pasiteisinti, nesvarbu, ar branduolinė energija, gamtinės dujos ar atsinaujinanti energija yra pasirinktas gamintojas.
Nepastovumas tęsis
Fundamentaliems investuotojams bus sunku pamatyti branduolinės energijos atsargų vertę artimiausioje ateityje, o toji ateitis gali niekada ir neateiti. Jau daugiau nei dešimtmetį branduolinės energijos pramonė buvo vertinama kaip ant augimo slenksčio, tačiau taip niekada ir nebuvo, daugiausia dėl to, kad atominės energijos jėgainės statybos kaina nėra konkurencinga nei iškastinio kuro, nei atsinaujinančios energijos atžvilgiu.
Kol tai nepasikeis, aš nesinaudosiu branduolinėmis atsargomis ir tikiuosi pamatyti daugiau nepastovumo, nes rinkos užgaidos stumia jas vis aukštyn ir žemyn, priklausomai nuo dienos naujienų.
Travis Hoium neturi pozicijų nė vienoje iš paminėtų akcijų. „Motley Fool“ turi pozicijas ir rekomenduoja „Oracle“. „The Motley Fool“ rekomenduoja „NuScale Power“. „Motley Fool“ turi atskleidimo politiką.
