„Cathie Wood“ eina į derybų medžioklę. Štai 1 „nuostabios septynios“ atsargos, kurias ji ką tik nusipirko ant „Deepseee Dip“.

Per pastaruosius porą metų akcijų rinka susibūrė į nenutrūkstamai teigiamą pasakojimą, susijusį su dirbtinio intelekto (AI) perspektyvomis. Technologijų atsargos, kurios buvo skatinamos iki 2025 m.

PG pradžia iš Kinijos, pavadinta „Deepseek“, išleido modelį, panašų į tuos, kuriuos pastatė „ChatGPT“ ar „pasipiktinimas“. Tačiau susirūpinimas yra tas, kad Deepseek teigia, kad atrakino naujus metodus, kaip išmokyti AI modelius, naudodamas senesnes, atrodytų, mažiau sudėtingas architektūras. Iš esmės investuotojai jaudinosi, kad šimtai milijardų, kuriuos JAV technologijų verslas patiria į brangias mikroschemas, galėjo būti per didelis žingsnis. Nenuostabu, kad „Big Tech“ akcijų kainos, ypač „nuostabūs septyni“, buvo pakabinamos epiškai.

Nepaisant to, vienas garsus technologijų investuotojas neatrodo atgrasytas „Deepseee“ drama. Žinoma, aš kalbu apie „Ark Invest“ generalinę direktorę Cathie Wood, kuri beveik visada atrodo optimizmo jausmas, kai kalbama apie naujas technologijas.

Aš atskleisiu, kuri nuostabi septynių atsargų mediena ką tik nuskambėjo ir pateiksiu atvejį, kodėl, manau, jos sprendimas yra nuovokus žingsnis.

Kurias nuostabias septynias atsargas Cathie Wood tiesiog perka?

Vienas iš gražių dalykų, susijusių su „Ark Invest“, yra tai, kad fondas kasdien skelbia savo prekybos istoriją. Paprastai investuotojams reikia palaukti iki ketvirčio pabaigos, kad pamatytumėte, kurios akcijų instituciniai investuotojai nusipirko ir pardavė. „Wood“ skaidrumas yra naudingas, nes tai suteikia investuotojams realiojo laiko žvilgsnį į tai, kokias akcijas ji stebi.

Maždaug sausio 24 d. Aš pirmą kartą pradėjau girdėti čiulbėjimą apie „Deepseek“ ir pradėjau matyti kai kurias antraštes, skelbiančias finansinių naujienų programavimą. Diagrama rodo, kad akcijos „Amazon“ (Amzn -0,73%) Aišku, kad paskutinėmis sausio dienomis pradėjo slysti – kai daugiau naujienų apie „Deepseek“ pradėjo sklisti.

„Ycharts“ AMZN duomenys

Na, Wood atkreipė dėmesį į šiuos judesius. Nuo sausio 27 d. Iki vasario 7 d. Wood pridėjo daugiau nei 120 000 akcijų, kurių vertė daugiau nei 28 mln ARK naujos kartos internetasAr Arkos naujovėAr „Ark Fintech“ naujovėAr ARK autonominės technologijos ir robotikair Arkos kosmoso tyrinėjimas ir naujovės.

Duomenų šaltinis: „Ark Invest“.

Be pradinio išpardavimo, kurį paveikė „Deepseek“, Wood padvigubėjo dėl savo nuosprendžio „Amazon“, tai patvirtina jos pirkiniai po bendrovės ketvirtojo ketvirčio ir visų metų 2024 m. Pajamų skambučio vasario 6 d.

Nuo pranešimų apie uždarbį, „Amazon Stock“ vėl sumažėjo – pirmiausia dėl bendrovės didžiulių kapitalo išlaidų (CAPEX) plano 2025 m., Kurį prognozuojama, kad daugiau nei 100 milijardų JAV dolerių. Manau, kad kai kurie investuotojai turi išlygų dėl tokio lygio išlaidų dėl pradinių „Deepseek“ pretenzijų. Dėl šių priežasčių kai kurie investuotojai šiuo metu vertina dideles technologijas.

Vaizdo šaltinis: „Getty Images“.

Ar dabar tinkamas laikas nusipirkti „Amazon“ akcijų?

Kaip „Amazon“ investuotojas, aš asmeniškai nesijaudinu dėl to, kiek įmonė investuoja į AI infrastruktūrą. Veikiau aš labiau susitelkiu Kur Bendrovė išleidžia.

Neseniai paskelbto bendrovės uždirbimo skambučio metu „Amazon“ generalinis direktorius Andy Jassy teigė, kad „didžioji dalis tų„ Capex “išleidimų yra AI AI“.

Duomenų šaltinis: santykiai su investuotojais.

Kai žiūrite į finansinį profilį, sunku ginčytis su Jassy vizija. Per pastaruosius dvejus metus „Amazon“ investavo 8 milijardus dolerių į AI startuolį, pavadintą „Anthropic“-kurią bendrovė stipriai integruota su savo debesų kompiuterijos platforma „Amazon Web Services“ (AWS). Šiuo metu AWS pagreitino pajamas ir pelno augimą, dabar tapdamas verslu, uždirbančiu daugiau nei 100 milijardų JAV dolerių metinių pardavimų, tuo pačiu padidindamas beveik 50% veiklos pajamų augimą.

„Amazon“ investicijos į AI infrastruktūrą jau davė vaisių. Dėl šios priežasties bendrovės 2025 m. „CAPEX“ biudžetą matau kaip gerą ženklą, kad padidėtų augimas.

Nepaisant to, „Amazon“ šiuo metu prekiauja už nemokamą grynųjų pinigų srautą (P/FCF) iš 75-gerokai mažesnę nei penkerių metų vidurkis-104.

Manau, kad daugelis investuotojų per daug glaudžiai vertina „Amazon“ išlaidas ir nesuteikia valdymo pakankamai kreditų augimui, kurį bendrovė jau matė jau per pastaruosius dvejus metus (nes AI tapo pagrindiniu židinio tašku).

Manau, kad Woodo idėja šiuo metu nusipirkti „Amazon“ panardinimą yra nepaprastai protinga. Investuotojai, turintys ilgalaikį laiko horizontą, gali norėti apsvarstyti galimybę sekti Woodo vadovą ir išsiaiškinti kai kurias bendrovės akcijas, o akcijos išlieka su istorine nuolaida.