„Dexcom“ pranešė apie mišrų pajamų, kurių pajamos viršija įvertinimus, tačiau uždarbis vienai akcijai mažėja.
„Dexcom“ (DXCM 0,26%)žinoma dėl savo nuolatinio gliukozės stebėjimo (CGM) sistemų, neseniai paskelbė savo 2024 m. Kovo mėn. Pajamų ataskaitą 2025 m. Vasario 13 d. Šioje laidoje pajamų augimas buvo 8%, kuris siekė 1,114 milijardo JAV dolerių, šiek tiek viršijantį analitikų lūkesčius – 112 milijardų dolerių. Tačiau bendrovės ne GAAP pelnas vienai akcijai (EPS) buvo 0,45 USD, o tai nesibaigė prognozuojama 0,50 USD. Ketvirtis atspindėjo pastovų pajamų augimą, tačiau pabrėžė iššūkius keičiant pelną, kaip matyti mažėjančiose veiklos pajamose. Nepaisant šių įvairių rezultatų, „Dexcom“ pajamų trajektorija rodo nuolatinę plėtrą, ypač tarptautinėse rinkose.
| Metrika | 20 Q4. 2024 m | Q4 įvertinimas | 4 ketvirtis 2023 m | Y/y pakeitimas |
|---|---|---|---|---|
| EPS (ne GAAP) | 0,45 USD | 0,50 USD | 0,50 USD | -10,0% |
| Pajamos | 1,114B USD | 1,112B USD | 1,035B USD | +8,0% |
| Veiklos pajamos (ne GAAP) | 209,5 mln. USD | N/A. | 242,7 mln. USD | -13,7% |
| Bendrasis pelno marža (ne GAAP) | 59,4% | N/A. | 64,2% | -4,8 p |
Šaltinis: „FactSet“ pateiktas ketvirčio analitikų įverčiai.
„Dexcom“ verslo apžvalga
„Dexcom“ specializuojasi nuolatinėje gliukozės stebėjimo sistemose, daugiausia dėmesio skiriant diabetui valdyti asmenis. Jos novatoriškos CGM sistemos, tokios kaip „G6“ ir naujesnis G7, siūlo realiojo laiko gliukozės lygio stebėjimą, suteikiant vartotojams pagrįstų įžvalgų. Bendrovė daugiausia dėmesio skiria produktų kūrimui, siekdama patobulinti ir išplėsti savo pasiūlymus, tobulindama technologijas, tokias kaip dirbtinis intelektas. „Dexcom“ augimas priklauso nuo inovacijų, reguliavimo patvirtinimų ir išplėsti rinką, pasiekiamą vidaus ir tarptautiniu mastu.
Naujausios dėmesio sritys apima jų G7 sistemos įvedimą ir tolesnį pasiūlymų, tokių kaip „Dexcom Stelo“, plėtrą, nukreiptą į ne insuliną vartojantį diabeto pacientus.
Svarbiausi ketvirčiai: finansinės ir strateginės įžvalgos
Per 2024 m. Ketvirtąjį ketvirtį „Dexcom“ pranešė apie 1,114 milijardo JAV dolerių pajamas, o tai padidino 8%, palyginti su ankstesniais metais. Šis pajamų šuolis šiek tiek viršijo analitikų lūkesčius, kuriuos palaikė reikšmingas 17% tarptautinių pajamų augimas, kurį paskatino rinkos plėtra ir produktų priėmimas. Priešingai, ne GAAP veiklos pajamos sumažėjo 13,7% iki 209,5 mln.
Ketvirtį buvo rodomi reikšmingi strateginiai žingsniai, įskaitant „Dexcom G7 G7“ 15 dienų CGM sistemos pateikimą į FDA. Tikimasi, kad šis produktas pagerins jų pasiūlą pagerinus tinkamumą ir tikslumą, nustatydamas būsimą skverbimosi į rinką etapą. Be to, įmonė išplėtė savo novatorišką trajektoriją naudodama naujas AI pagrįstą gliukozės stebėjimo galimybes ir paleidimą „Stelo“, išplėsdama jų pasiekiamumą platesnėms diabeto valdymo programoms.
Buvo pastebimi kompensavimo laimėjimai, tokie kaip „Dexcom One“+ padidėjo Prancūzijoje pacientams, sergantiems 2 tipo cukriniu diabetu dėl bazinio insulino. Tarptautinės pajamos padidėjo 19% ekologinio augimo, todėl taip pat buvo paskelbta, kad sėkmingai padidėjo pėdsakų plėtra ne tik JAV, bet ir buvo paskelbta strateginė partnerystė su ōura, siekiant integruoti „Dexcom“ gliukozės duomenis į didesnę sveikatos valdymo ekosistemą, potencialiai išplėsti vartotojų įsitraukimą ir ilgalaikes rinkos galimybes.
Tačiau iššūkiai išliko dėl siauresnių bendrųjų ir veiklos maržų. Bendrojo pelno marža sumažėjo 4,8 procentinio punkto. .
Kelias į priekį
Žvelgiant į ateitį, „Dexcom“ vadovybė pakartojo savo 2025 fiskalinių metų prognozę, tikėdamasis, kad pajamų augimas bus 14%, o ne GAAP veiklos maržos tikslas-maždaug 21%. „G7“ 15 dienų sistemos patvirtinimas ir tikimasi išleidimas JAV yra pagrindinis etapas, kuris tikimasi sustiprinti būsimus rezultatus ir konkurencijos poziciją.
Investuotojai turėtų stebėti reguliavimo pokyčius, susijusius su pagrindiniais produktais, tokiais kaip G7 ir rinkos priėmimo procentai, ypač didėjant AI orientuotų funkcijų integracijai.
Jesterai yra kvaila AI, paremta įvairiais didelių kalbų modeliais (LLM) ir patentuotų „Motley Fool Systems“. Visus Jesterai paskelbtus straipsnius peržiūri mūsų redakcija, o „The Motley Fool“ prisiima didžiausią atsakomybę už šio straipsnio turinį. Jesterai negali turėti akcijų, todėl joje nėra jokių minėtų atsargų pozicijų. „Motley“ kvailys yra pozicijos ir rekomenduoja „Abbott Laboratories“. „Motley“ kvailys rekomenduoja „Dexcom“ ir „Medtronic“ ir rekomenduoja šias galimybes: 2026 m. Sausio mėn. Sausio mėn. „Motley“ kvailys turi atskleidimo politiką.
