Datadog (DDOG 2,33 %) ir PagerDuty (PD -1,27 %) abu padeda IT komandoms stebėti ir valdyti savo programinės ir techninės įrangos infrastruktūrą naudojant debesies paslaugas. „Datadog“ platforma suteikia IT specialistams galimybę realiu laiku matyti įmonės infrastruktūrą, programas ir žurnalus per vieningus prietaisų skydelius. Šis supaprastintas požiūris padeda jiems pastebėti galimas problemas, kol jos netampa rimtesnėmis. „PagerDuty“ platforma padeda IT specialistams greitai reaguoti į didelius incidentus, sudarant jų budėjimo tvarkaraščius, eskalavimo politiką ir įspėjimo mechanizmus.
„Datadog“ ir „PagerDuty“ buvo išleisti į biržą 2019 m.. „Datadog“ akcijos pakilo 388 % po IPO, tačiau „PagerDuty“ vis dar prekiauja maždaug 8 % žemiau savo debiutinės kainos. Pažiūrėkime, kodėl aktyvus žaidėjas tokiu dideliu skirtumu pranoko reaktyvųjį.
Kaip greitai Datadog auga?
Nuo 2019 m. iki 2022 m. „Datadog“ pajamos padidėjo 67% metiniu augimo tempu (CAGR), o stambių klientų, sugeneravusių bent 100 000 USD metinių pasikartojančių pajamų (ARR), skaičius išaugo daugiau nei tris kartus.
Tačiau 2023 m. jos pajamos išaugo tik 27%, nes didelė klientų bazė išaugo 15%. Jos grynasis doleriais pagrįstas išlaikymo lygis, kuris visus 2022 m. išliko didesnis nei 130 %, 2023 m. pabaigoje nukrito iki 110-ojo dešimtmečio vidurio. Kaip ir daugelis jo pramonės bendraamžiaiDatadog šį lėtėjimą priskyrė makrokomandos priešpriešiniam vėjui, kuris privertė daugelį įmonių suvaldyti savo debesų išlaidos. Tačiau iš gerosios pusės jis buvo pelningas pagal visuotinai priimtus apskaitos principus (GAAP) pagrindu 2023 m., nes sumažino savo išlaidas.
Žvelgiant į ateitį, „Datadog“ vis dar susiduria su aršia panašių platformų, tokių kaip, konkurencija Cisco„AppDynamics“, Dynatrace, Nauja RelikvijaLogicMonitor, Microsoft„Azure Monitor“ ir IBMInstana. Jos pagrindinė rinka taip pat bręsta: pasaulinė stebėjimo įrankių ir platformų rinka gali išsiplėsti tik 11,7 % CAGR nuo 2023 iki 2028 m., teigia Markets and Markets.
Nuo 2023 iki 2026 m. analitikai tikisi, kad „Datadog“ pajamos augs 25% CAGR, nes jos GAAP EPS padidės iki 85%. Šie augimo tempai yra įspūdingi, tačiau jų akcijos nėra pigios – 78 kartus didesnės už į priekį pakoreguotas uždarbis ir 17 kartų šių metų pardavimų. Tikriausiai todėl „Datadog's“ šiais metais pažengė tik apie 9% ir kodėl jos viešai neatskleista informacija pardavė šiek tiek daugiau akcijų nei įsigijo per pastaruosius 12 mėnesių.
Kaip greitai auga PagerDuty?
Nuo 2020 m. iki 2023 m. fiskalinių metų (kuris baigėsi 2023 m. sausio mėn.), „PagerDuty“ pajamos padidėjo 30 % CAGR, nes bendras mokančių klientų skaičius išaugo 20 %. Pagal GAAP jis vis dar yra nuostolingas, tačiau 2023 m. jos ne GAAP pajamos tapo teigiamos.
Tačiau 2024 m. fiskaliniais metais PagerDuty pajamos išaugo tik 16%, nes bendras mokančių klientų skaičius sumažėjo 1%. Jo doleriais pagrįstas išlaikymo lygis ketvirtąjį ketvirtį sumažėjo iki 107%, palyginti su 120% prieš metus. Kaip ir „Datadog“, atrodo, kad ji kovoja su sunkiais debesų programinės įrangos rinkos makrokomandomis. Tačiau ji taip pat veikia perpildytoje rinkoje, kurioje gausu didesnių konkurentų, tokių kaip „Cisco's Splunk“ ir skaitmeninių darbo eigos paslaugų lyderis. ServiceNow.
Analitikai tikisi, kad nuo 2024 m. iki 2027 m. fiskalinių metų „PagerDuty“ pajamos padidės tik 12%, o koreguotas pelnas augs 20% CAGR. Vertinant tai perspektyvoje, „ServiceNow“ praėjusiais metais uždirbo daugiau nei 20 kartų daugiau pajamų nei „PagerDuty“, tačiau tikimasi, kad nuo 2023 m. iki 2026 m. ji padidins savo pajamas 21 % CAGR. ServiceNow taip pat yra tvirtai pelninga pagal GAAP.
Remiantis šiais blankiais skaičiavimais, „PagerDuty“ akcijos nėra pigios – 33 kartus didesnės nei išankstinis pelnas ir 5 kartus didesnės nei šių metų pardavimai. Tikriausiai todėl jos akcijos vis dar prekiaujama su nuolaida IPO kainai. Tačiau per pastaruosius metus jos viešai neatskleista informacija buvo pirkėjai „Ark Invest“ atstovė Cathie Wood pastaraisiais mėnesiais sukaupė daugiau akcijų.
Geriau pirkti: Datadog
„Datadog“ atsargos gali nukristi iki tokio lygio, kol pajamų augimas ir išlaikymo rodikliai stabilizuosis, tačiau atrodo, kad jų ateitis yra daug šviesesnė nei „PagerDuty“. „PagerDuty“ turi prasmingai išplėsti savo griovį ir vėl augti greičiau nei didesni konkurentai, kad galėčiau manyti, kad tai būtų naudingas posūkis šioje neramioje rinkoje.
Liūtas Saulė neturi pozicijų nė vienoje iš paminėtų akcijų. „Motley Fool“ turi pozicijas ir rekomenduoja „Cisco Systems“, „Datadog“, „Dynatrace“, „Microsoft“, „PagerDuty“ ir „ServiceNow“. „Motley Fool“ rekomenduoja „International Business Machines“ ir rekomenduoja šias parinktis: ilgus 2026 m. sausio mėn. 395 USD skambučius „Microsoft“ ir trumpus 2026 m. sausio mėn. 405 USD skambučius „Microsoft“. „Motley Fool“ turi a atskleidimo politika.