Laipsniškas ekonomikos būklės pagerėjimas sukėlė platų rinkos ralį.
Vienas didžiausių katalizatorių, skatinančių rinkos ralį nuo praėjusių metų pradžios, yra jų paplitimas dirbtinis intelektas (AI). Kita vertus, neapibrėžta ekonomikos būklė ir užsispyrusi infliacija veikė kaip atsvara, padėjusi apriboti investuotojų gausą.
Federalinis rezervų bankas išliko tvirtas savo ryžtu ir atsisakė mažinti palūkanų normas, kol infliacija nebus suvaldyta. Dėl to palūkanų normos išlieka aukščiausios per 20 metų, o investuotojai nori, kad jos mažėtų. Paskutiniai duomenys apie infliaciją buvo geresni nei tikėtasi ir sukėlė platų rinkos ralį.
Su tuo kaip fonu, lustų dizaineris Rankų laikikliai (RANKA 7,84 %) išaugo 4,1%, lustų gamintojas Nvidia (NVDA 4,22 %) šoktelėjo 3,9%, atminties ir saugojimo lustų gamintojas Mikronų technologija (MU 3,46 %) išaugo 3,4%, AI sprendimų teikėjas C3.ai (AI 3,07 %) išaugo 1,9%, o puslaidininkių milžinas Broadcom (AVGO 1,74 %) trečiadienį 11.59 val. ET padidėjo 1,3%.
Patikrinus visus įprastus šaltinius – teisės aktų pateiktus dokumentus, pajamų rezultatus ir analitikų reitingų bei tikslinių kainų pokyčius – paaiškėjo keletas konkrečiai įmonei skirtų naujienų, padėjusių pakelti šias dirbtinio intelekto akcijas (daugiau apie tai akimirksniu). ). Be to, dauguma investuotojų yra patenkinti laipsniškais ekonomikos patobulinimais ir tuo, ką jie reiškia ateičiai.
Vaizdo šaltinis: Getty Images.
Nuolatinė ir užsispyrusi infliacija
Naujausia mėnesinė infliacijos ataskaita, kurią parengė JAV darbo statistikos biuras, parodė, kad kainos ir toliau vėso, o tai sveikintina pinigų stokojantiems vartotojams. Vartotojų kainų indeksas (VKI)gegužę, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, išaugo 3,3 proc. Kainos buvo vienodos per mėnesį. Tai buvo pirmas kartas per beveik dvejus metus, kai VKI to nepadarė padidinti nuosekliai.
Abu skaičiai buvo geresni nei tikėtasi, nes ekonomistai prognozavo, kad infliacija per metus padidės 3,4%, o iš eilės – 0,1%. „Pagrindiniai“ duomenys, neįskaitant nepastovių maisto ir energijos kainų, padidėjo 3,4%, palyginti su tuo praėjusių metų laikotarpiu, ir pakilo 0,2% paeiliui, o tai yra mažiau nei tikėtasi atitinkamai 3,4% ir 0,3%.
Fed ir toliau siekia sunkiai pasiekiamo 2% infliacijos tikslo, tačiau Volstritas nekantriai laukė bet kokių pagerėjimo ženklų, paskatindamas investuotojus pirkti.
Pagrindiniai duomenys rodo, kad mūšis toli gražu nesibaigė. Nors bakalėjos kainos nesikeitė, dujų kainos pakilo 2,2 proc., o pastogių kainos, kurias daugiausia sudaro nuomos kainos, augo ketvirtą mėnesį iš eilės, nes vartotojus kankina atkakliai didelės su būstu susijusios išlaidos.
Investuotojai nekantrauja, kad FED pradėtų mažinti palūkanų normas, o tai paskatintų ekonominį aktyvumą. Tačiau centrinis bankas pranešė, kad šiuo keliu nesiims tol, kol infliacija nepradės vėsti. Tai žymi pirmąjį teigiamą požymį po kurio laiko, nors FED greičiausiai pareikalaus papildomų įrodymų prieš pradėdamas mažinti palūkanų normas.
Kiti katalizatoriai
Erdvėje buvo ir kitų įvykių, kurie padėjo paskatinti AI mitingą.
Po jos didelio atgarsio Akcijos padalijimas 10 už 1, „Nvidia“ sulaukė stulbinančių nuotaikų iš Volstryto. „Oppenheimer“ ir „Argus“ analitikai išlaikė lygiavertį akcijų pirkimo reitingą, o atitinkamas „Nvidia“ akcijų kainas padidino iki 150 USD.
Tai reiškia potencialų 24% prieaugį investuotojams, palyginti su antradienio uždarymo kaina. Oppenheimeris mano, kad „Nvidia“ yra „geriausia dirbtinio intelekto padėtis“, nes ji turi daugybę tinklų, aparatinės ir programinės įrangos, o „Argus“ mano, kad „Nvidia“ akcijos „turi daug ką nuveikti“ ir 2025 m.
„Broadcom“ taip pat buvo išskirtas keletu kategoriškų komentarų, mandagumo analitikų Citikuris pasiūlė, kad bendrovė praneš apie ketvirtį „įveikti ir didinti“, kurį paskatins tvirti AI pardavimai ir nuolatinė „VMware“ įsigijimo integracija.
Nors nuo praėjusių metų pradžios dirbtinis intelektas užima pagrindinę vietą, kai kurios įmonės nenoriai didina išlaidas naujoms technologijoms, ypač jei tai susiję su papildomomis skolomis už didesnes palūkanų normas. Pažadas padidinti produktyvumą, kurį siūlo generatyvinis AI Nepakako, kad dauguma įmonių padarytų reikiamas pradines investicijas, kol ekonomika atsigaus tvirtesniu pagrindu.
Investuotojų jaudulys padidino vertinimus šioje erdvėje. Pavyzdžiui, „Micron Technology“, „Arm Holdings“, „Nvidia“ ir „Broadcom“ parduoda atitinkamai 174, 96, 46 ir 31 kartus išankstines pajamas, o C3.ai net nėra pelninga.
Nvidia jau turi parodė savo sugebėjimus pasipelnyti iš dirbtinio intelekto revoliucijos su keturiais iš eilės triženklio augimo ketvirčiais ir prognozuojama dar viena. Taigi, jis pelnė aukščiausios kokybės įvertinimą ir yra mano mėgstamiausias iš grupės. „Arm Holding“ sugeneravo tris iš eilės rekordinius ketvirčius, kuriuos padidino vartų sargo pareigas AI ekosistemoje. „Micron“ ir „Broadcom“ yra brangesni, bet taip pat yra gerai pasirengę pasinaudoti AI naudojimo padidėjimu. Turėdamas neapibrėžtą strategiją ir negaunant pelno, C3.ai vertinu kaip pernelyg rizikingą, bet laikas parodys.
