Kur bus „Palantir“ akcijos per 5 metus?

Nuo jos pradžios 2020 m. Pabaigoje iki 2025 m. Kovo 24 d., „Palantir“ technologijos (PLTR -11,47%) Akcijos grąžino įspūdingą 952%. Tai reiškia, kad jei jūs investavote 10 000 USD į savo IPO, dabar turėtumėte 105 200 USD. Šis pavyzdys pabrėžia investavimo į vertybinių popierių rinką gyvenimą ir svarbą ilgalaikę perspektyvą.

Beje, ankstesnis „Palantir“ pasirodymas negarantuoja jo būsimų rezultatų – ypač dėl to, kad iššūkiai, tokie kaip vyriausybės mažinimas ir galimas pervertinimo lustas dėl jo augimo tezės. Pasinaudokime giliau ir sužinokime, ką kitas pusmetį gali turėti įmonei.

„Palantir“ augimas nėra toks įspūdingas, kaip jūs galite pamanyti

Nors „Palantir“ atsargos verčia tai atrodyti kaip nesustabdomas technologijos monstras, realybė yra šiek tiek sudėtingesnė. Nors įmonė skelbia garbingą augimą, ji nėra fantastiška. Ketvirtasis „Palantir“ pardavimai per metus šoktelėjo 36%, todėl vyriausybė ir komerciniai klientai padidėjo jos AI duomenų analizės priemonių priėmimas, o jos grynosios pajamos per metus sumažėjo 21% iki 76,9 mln. USD.

Norėdami pateikti šį spektaklį kontekste, Nvidija (Kita geriausia AI akcijų) ketvirtojo ketvirčio pardavimai padidėjo 78% per metus iki 39,3 milijardo JAV dolerių, o grynosios pajamos padidėjo 80% iki 22,1 milijardo dolerių. Vyrų gamintojui auga žymiai didesnis augimo tempas nei „Palantir“, nors abi akcijos pasižymi panašiais rezultatais. Skirtumas yra vertinimas.

„Ycharts“ PLTR duomenys

Tuo tarpu NVIDIA akcijos prekiauja palyginti kuklia Kaina iki pajamų (P/E) iš 40, „Palantir“ prekiauja 460 kartų didesniu už savo pajamas per 12 mėnesių, todėl jis greičiausiai yra viena iš labiausiai pervertintų bendrovių. Deja, šiam dinamikai yra labai mažai.

Su Trumpas susijęs hipe atrodo perpildyta

Akcijos gali pritraukti aukščiausios kokybės vertinimus, kai rinka tikisi, kad jų augimas ateityje paspartins. Ir neseniai „Palantir“ mitingą galima susieti su optimizmu, susijusiu su Donaldo Trumpo Rinkimų pergalė. Bendrovės įkūrėjas Peteris Thielis yra atviras prezidento ir viceprezidento JD Vance rėmėjas, kuris dirbo jam „Mithril Capital“.

Tačiau investuotojai turėtų atsargiai kreiptis į politiką. Nors „Palantir“ yra vyriausybės rangovas, turėjimas draugų aukštose vietose iš tikrųjų gali nesukurti akcininkų vertės. Anot generalinio direktoriaus Alexo Karpo, Thielio iškalbingas politinis įsitraukimas apsunkino „Palantir“ sunkiau, kad viskas būtų padaryta pirmosios Trumpo administracijos metu. Bendrovė susidūrė su darbuotojais dėl savo darbo su imigracijos ir muitinės vykdymo užtikrinimu (ICE).

Vaizdo šaltinis: „Getty Images“.

Kiti pavyzdžiai, pavyzdžiui TeslaAr „Disney“ir „Anheuser-Busch“ pabrėžkite prekės ženklo riziką, kuri gali kilti, kai, atrodo, korporacijos vertina prieštaringai vertinamas ir politiškai partizaniškas.

Be to, Trumpo politika iš tikrųjų gali būti naudinga „Palantir“ verslui. Naujoji administracija (padedama Vyriausybės efektyvumo departamento) stengėsi sumažinti viešąjį sektorių. Svarbiausia, kad Pentagonas per ateinančius penkerius metus planuoja sumažinti savo biudžetą 8%, kai žingsnis galėtų pakenkti dideliam „Palantir“ pardavimų šaltiniui.

Kur bus „Palantir“ akcijos per penkerius metus?

Dabartinis „Palantir“ vertinimas Atrodo, kad kainuoja Dramatiškas augimo viršutinės ir apatinės dalies padidėjimas. Ir sunku pastebėti, kad tai vyksta. JAV vyriausybė mažina, o įmonė susiduria su konkurencija privačiame sektoriuje iš panašių konkurentų, pavyzdžiui, Snaigė ir „Microsoft“ Audinys. Jos įkūrėjo politinės priklausomybės gali sukelti dar didesnę riziką.

Atsižvelgdamas į visa tai, greičiausiai „Palantir“ atsargos atkarstų neįtikėtiną grąžą, kuri patiko per pastaruosius penkerius metus. Ir investuotojai turėtų likti toli, kol jos padidinta kaina bus žemė.