AI skatina vartotojų įsitraukimą ir pagerina skelbimų konvertavimą.
Meta platformos (Meta -2,99%) lažybų dėl dirbtinio intelekto (AI), ir tos investicijos atsipirko antrąjį ketvirtį, nes bendrovė susmulkino pajamų ir pajamų lūkesčius. Tai paskatino atsargas, o šiais metais jis dabar padidėjo 28%.
Pažvelkime atidžiau į socialinės žiniasklaidos bendrovės Q2 rezultatus ir ateities perspektyvas, norėdami sužinoti, ar akcijų impulsas gali tęstis, ar per vėlu šokti į laivą.
AI galioja stiprius rezultatus
Meta naudoja AI dviem pagrindiniais būdais, padedančiais skatinti augimą. Pirma, tai padidina jo turinio rekomendacijas, kurios ilgiau palaiko vartotojus savo programose. Daugiau laiko platformoje reiškia daugiau skelbimų. Antra, jis naudoja AI, kad pagerintų AD taikymą per savo generatyvinę ADS rekomendacijų sistemą. Tai lemia geresnius skelbimų rezultatus ir didesnes kainas. Abu padeda „Power Meta“ skelbimų verslui, kaip matyti iš Q2 rezultatų.
Jos Q2 pajamos padidėjo 22% per metus iki 47,52 milijardo JAV dolerių, o vienai akcijai (EPS) pajamos padidėjo 38% per metus iki 7,14 USD. Antrą kartą šiais metais rezultatai susprogdino ankstesnių sutarimo įvertinimus. Analitikai ieškojo tik 44,8 milijardo JAV dolerių pajamų, o EPS sudarė 5,92 USD, kuriuos sudarė LSEG.
Reklamos pajamos padidėjo 22%, o tai sudaro 46,6 milijardo dolerių. Pajamos „Reality Labs“, kurioje yra „Meta Metaverse“ pastangų ir jos papildytos realybės ausinės bei išmanieji akiniai, padidėjo 5% iki 370 milijonų dolerių. Veiklos pajamos iš savo socialinės žiniasklaidos programų padidėjo 29% iki 25 milijardų dolerių, o „Reality Labs“ užfiksavo 4,5 milijardo dolerių nuostolius.
„Meta“ reklamos augimą lėmė 11% skelbimų parodymų šuolis ir 9% vidutinės AD kainos padidėjimas. Šios metrikos parodo, kaip „Meta“ AI pastangos padėjo įmonei padidinti vartotojų įsitraukimą ir pagerinti skelbimų konvertavimą.
Bendrovė taip pat pradėjo skelbti skelbimus tiek savo naujosiose socialinės žiniasklaidos programų gijose, tiek populiarioje pasaulinėje pranešimų platformoje „WhatsApp“. Tačiau tikimasi, kad nė vienas iš jų nebus didelis bendradarbis šiais metais. Jis teigė, kad „WhatsApp“ skelbimai bus palaipsniui pristatomi su pradiniu mažu skelbimų tiekimo lygiu ir kad jie uždirbs mažesnę vidutinę kainą nei „Facebook“ ar „Instagram“ skelbimai, nes programą daugiau naudoja žmonės kylančiose rinkose.
„Meta“ taip pat ir toliau gražiai augina savo vartotojų skaičių. „Family Daily Active People“ (DAP), registruotų vartotojų, kurie kasdien prisijungia prie vienos iš „Meta“ programų, matavimas, padidėjo 6% per metus iki 3,48 milijardo. Tai taip pat buvo aukščiau analitikų lūkesčiai dėl 3,45 milijardo DAP.
Žvelgiant į ateitį, meta prognozės, kad ketvirčio ketvirčio pajamos bus nuo 47,5 milijardo dolerių iki 50,5 milijardo dolerių, o per metus augimas nuo 17% iki 24%. Tai buvo gerokai pralenkiant 46,1 milijardo JAV dolerių sutarimą. Bendrovė atkreipė dėmesį, kad tikisi, jog jos Q4 augimas bus lėtesnis nei Q3, atsižvelgiant į griežtesnius palyginimus.
Bendrovė taip pat padidino žemiausią visų metų kapitalo išlaidų dalį iki 66 milijardų dolerių iki 72 milijardų dolerių, palyginti su ankstesne prognozuojama nuo 64 milijardų dolerių iki 72 milijardų dolerių. Jis teigė, kad tikisi išleisti panašią sumą 2026 m., Kad padėtų patenkinti jos AI pastangų reikalavimus.
Kvietimo generalinis direktorius Markas Zuckerbergas aptarė, kaip bendrovės AI investicijos siekia pasiekti „super intelektą“, kuris, jo teigimu, yra tada, kai AI „visais būdais viršija žmogaus žvalgybą“. Jis pridūrė, kad pagerėjimas yra lėtas, tačiau matomas. Jis taip pat mano, kad technologija turėtų būti naudojama daugiau kūrybiniams tikslams ir „individualiam įgalinimui“, o ne automatizavimui ir efektyvumui.
Vaizdo šaltinis: „Getty Images“.
Ar meta atsargos vis dar yra pirkti?
Šiuo metu meta šaudo į visus cilindrus. AI skatina didelį pajamų augimą, padidina vartotojų įsitraukimą ir pagerina skelbimų konvertavimą. Tuo tarpu įmonė lėtai vaikščioja teikia skelbimus gijose ir „WhatsApp“, o tai turėtų padėti skatinti augimą vėlesniais metais. „Meta“ net gražiai prideda daugiau vartotojų – neblogai įmonei, kurios platformos buvo laikomos mirštančiomis tik prieš porą metų investuotojai.
Stiprus bendrovės rezultatas leidžia Zuckerbergui agresyviai investuoti tiek į AI infrastruktūrą, tiek talentą. Jei jis gali atsitraukti savo AI-Metaverse viziją, atsargos galėtų tiesiog pradėti.
Žvelgiant į vertinimą, meta vertybinių popierių sandoriai, kurių kaina yra išankstinė kainos ir pajėgos (P/E), maždaug 30 kartų 2025 m. Analitikų įvertinimai ir 27 kartus daugiau nei 2026 m. Akcijos nėra tas sandėris, koks jis buvo praeityje, tačiau jos pajamų augimas prasmingai pažymėjo ir daug investuoja būti AI lydere.
Nors aš nepirkčiau akcijų rankos virš kumščio tokiu lygiu, manau, kad jis vis dar išlieka patrauklus ilgalaikis pirkimas.
Geoffrey Seileris neturi jokios pozicijos nė vienoje iš minėtų akcijų. „Motley“ kvailys yra pozicijos ir rekomenduoja meta platformas. „Motley“ kvailys turi atskleidimo politiką.
