Buffettas tęsia savo pirkimo šėlsmą Occidental Petroleum.
Pažvelgus į tai, kas protingi pinigai Tai, ką daro Volstryte, gali būti naudinga investuotojams. Pasibaigus kiekvienam ketvirčiui, instituciniai investuotojai, tokie kaip rizikos draudimo fondai ir turto valdymo įmonės, Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) reikalauja pateikti formą, vadinamą 13F. Jame dokumentuojama visa stambių, patyrusių investuotojų pirkimo ir pardavimo veikla ir pateikiamas žvilgsnis į tai, kur juda reikšmingi kapitalo srautai.
Paskutinis ketvirtis, Warrenas Buffettas Berkshire Hathaway pridėta tik prie vienos esamos portfelio pozicijos: Occidental Petroleum (OXY 0,54 %).
„Oracle of Omaha“ tęsia jo pirkimą praėjusį ketvirtį, kaip rodo nauji dokumentai. Remiantis naujausia „Berkshire“ 4 forma, Buffettas ką tik surinko dar 435 mln. USD vertės „Occidental Petroleum“ akcijų nuo birželio 13 iki 17 d.
Išsiaiškinkime, kodėl Buffettas gali padvigubinti šią poziciją, ir įvertinkime, ar turėtumėte sekti jo pavyzdžiu.
Suprasti prekių mechaniką
„Occidental Petroleum“ specializuojasi naftos ir gamtinių dujų žvalgybos ir plėtros srityse. Diagrama iliustruoja vidurkį neatidėliotina žalios naftos kaina per pastaruosius penkerius metus.
Vidutinė žalios naftos kaina duomenis pateikė YCharts
Akivaizdu, kad žalios naftos kaina gerokai sumažėjo nuo tada, kai prieš porą metų buvo pasiekusi piką. Tačiau dabartinė vidutinė apytiksliai 81 USD neatidėliotina kaina išlieka žymiai aukštesnė nei iki pandemijos.
Vienas iš svarbiausių dalykų, kurį reikia nepamiršti, yra tai, kad nafta ir dujos yra prekių. Lygiai taip pat, kaip akcijų kaina gali smarkiai svyruoti dėl verslo rezultatų, žaliavų kainos gali būti gana nepastovios.
Kai kurios priežastys, dėl kurių prekės gali mažėti, yra susijusios su Kongreso politika ar net pokyčiais kitose pasaulio dalyse. Vienas iš akivaizdžiausių pastarųjų metų nenormalių naftos ir dujų svyravimų priežasčių gali būti siejamas su įtampa Rytų Europoje tarp Rusijos ir Ukrainos.
Kitas svarbus diagramoje pavaizduotas rodiklis yra dujų kaina JAV. Vidutinė naftos kaina normalizavosi, taip pat ir siurblio kaina. Tačiau, kai vidutinė kaina yra 3,56 USD, dujų kainos vis dar yra didesnės nei vartotojai buvo įpratę neseniai.
Kodėl „Occidental Petroleum“ gali būti naudinga (daugeliu būdų)
Nors aukštesnės naftos ir dujų kainos gali pakenkti vartotojui, tokios įmonės kaip „Occidental Petroleum“ iš jų gauna daug naudos. Tačiau svarbu nepamiršti, kad prekių kainų nepastovumas vyksta abiem kryptimis. Šiuo metu didesnės kainos veikia kaip „Occidental Petroleum“ katalizatorius.
Kita priežastis, kodėl Buffettui gali patikti „Occidental“, yra naujos bendrovės iniciatyvos anglies dioksido valdymo srityje. Pastaraisiais metais vyriausybės ir įmonės visame pasaulyje investavo į žaliosios energijos politika labiau prioritetas. Nors tradicinis naftos ir dujų naudojimas neišnyks per naktį, džiugina tai, kad „Occidental“ vadovybė panaudoja savo pelną ateities augimo varomiesiems veiksniams už savo senojo verslo ribų.
Remiantis bendrovės pirmojo ketvirčio pelno ataskaita, vadovybė teigė, kad ji tikisi, kad „Low Carbon Ventures“ verslas „sukurs pinigų srautus, atskirtus nuo naftos ir dujų kainų svyravimų, ir toliau sustiprins Oxy pinigų srautų atsparumą“.
Vienas iš Buffetto investavimo įsakymai užima pareigas įmonėse, kurios generuoja pastovų pinigų srautą. Nors „Occidental Petroleum“ kartkartėmis gali patirti dramatiškų pajamų ir pelno svyravimų, ilgalaikė disertacija išlieka tvirta.
Nafta ir dujos ir toliau turėtų būti pagrindinis įmonės verslo variklis. Ir su naujomis galimybėmis tvari energijaOccidental Petroleum tyliai kuria patrauklų, įvairų verslo modelį.
Vaizdo šaltinis: Getty Images.
Ar turėtumėte įsigyti „Occidental Petroleum“ akcijų dabar?
Maždaug įpusėjus metams, S&P 500 išaugo 14 proc., tuo tarpu Nasdaq Composite išaugo maždaug 18 proc. Be to, energetikos sektoriuje sekėsi ypač gerai – padidėjo beveik 7 proc. Nepaisant šių rezultatų, „Occidental Petroleum“ akcijų prieaugis 5 % yra prastesnis.
Mano nuojauta, kad investuotojai augimo ieško kitur. Ne paslaptis, kad technologijų sektorius šiuo metu išgyvena akimirką. Be to, kadangi makroekonomikai tebėra iššūkis dėl užsispyrusios infliacijos ir aukštų palūkanų normų, kai kurie investuotojai gali vengti nepastovių naftos ir dujų galimybių.
Tačiau dabartinės naftos ir dujų rinkos sąlygos iš tikrųjų prisideda prie „Occidental“ augimo. Be to, ilgalaikiai investuotojai supranta, kad užimti pozicijas bet kurioje įmonėje pagal dabartines rinkos tendencijas yra trumparegiška.
Manau, kad „Occidental Petroleum“ šiuo metu gali būti gera proga investuotojams. Įtariu, kad naftos ir dujų verslas ir toliau klestės ilgainiui. Net jei prekių kainos pradės normalizuotis, esu optimistiškai nusiteikęs, kad bendrovės anglies dioksido surinkimo verslas greitai atsiras kaip naujas augimo šaltinis, taip sumažinant tam tikrą „Occidental“ senosios veiklos nepastovumo riziką.
Adomas Spatacco neturi pozicijų nė vienoje iš paminėtų akcijų. „The Motley Fool“ turi pareigas ir rekomenduoja „Berkshire Hathaway“. „The Motley Fool“ rekomenduoja „Occidental Petroleum“. „Motley Fool“ turi a atskleidimo politika.
