Atrodo, kad šis „neocloud“ paslaugų teikėjas naujaisiais metais investuotojams duos daug naudos.
CoreWeave (CRWV +2,20 %) 2025 m. akcijos pakilo amerikietiškais kalneliais ir pakilo net 367 % po pirminio viešo siūlymo (IPO) praėjusių metų kovą, o po to birželį smarkiai prarado ratus, pasiekęs 52 savaičių rekordą. Akcijos prarado 51% savo vertės nuo savo 52 savaičių aukščiausios vertės.
Nepaisant kritimo, „CoreWeave“ akcijos vis dar išaugo 125% nuo IPO mažiau nei prieš metus. Ir nenustebčiau, jei 2026 m. akcijos atgautų savo „mojo“ ir iki metų pabaigos padvigubėtų. Pažiūrėkime, kodėl taip gali būti.
Vaizdo šaltinis: Getty Images
Tvirtas „CoreWeave“ augimas nepateisina akcijų atsitraukimo
„CoreWeave“ yra „neocloud“ įmonė, valdanti specializuotą dirbtinio intelekto (AI) duomenų centro infrastruktūrą, kurią maitina grafikos apdorojimo įrenginiai (GPU). Jos duomenų centrus naudoja dirbtinio intelekto įmonės, įmonės ir naujos įmonės, kurdamos, diegdamos ir didindamos AI programas. Be to, į įmonę taip pat kreipiasi pagrindiniai debesų kompiuterijos gigantai, kuriems reikia daugiau skaičiavimo galios dirbtinio intelekto darbo krūviams tvarkyti.
Todėl CoreWeave veikia rinkoje, kurioje paklausa gerokai viršija pasiūlą. Dėl įvairių pramonės šakų dirbtinio intelekto taikomųjų programų našumo padidėjimo labai išaugo duomenų centrų skaičiavimo paklausa. Pagal Goldman SachsJAV kasmet iki 2028 m. gali pritrūkti maždaug 10 gigavatų (GW) duomenų centro pajėgumų.
Dėl to greitai išnaudojama visa CoreWeave kuriama duomenų centro talpa. Nenuostabu, kad praėjusių metų lapkritį bendrovė nurodė, kad ji veikia „labai apribotoje tiekimo aplinkoje, kur geriausios savo klasėje AI debesies platformos CoreWeave paklausa gerokai viršija turimus pajėgumus“.
2025 m. trečiojo ketvirčio pabaigoje bendrovė valdė 41 specialų dirbtinio intelekto duomenų centrą JAV ir Europoje, siūlantį 590 megavatų (MW) aktyviosios galios galią. „CoreWeave“ vadovybė pridūrė, kad per ateinančius metus ar dvejus ji planuoja prijungti bent 1 GW aktyviosios galios. Geros žinios yra tai, kad ji jau pardavė šiuos papildomus pajėgumus klientams.
Šiandienos pasikeitimas
(2.20%) $2.09
Dabartinė kaina
$97.10
Pagrindiniai duomenų taškai
Market Cap
47 milijardai dolerių
Dienos diapazonas
$96.52 – $98.50
52 sav. diapazonas
$33.52 – $187.00
Apimtis
69 tūkst
Vid. t
29 mln
Bendroji marža
49.23%
2025 m. trečiojo ketvirčio pabaigoje „CoreWeave“ pajamos sudarė beveik 56 mlrd. USD, ty išaugo beveik 4 kartus, palyginti su ankstesnių metų laikotarpiu. Palyginimui, jos pajamos per ketvirtį per metus padidėjo 134% iki 1,36 mlrd. Todėl „CoreWeave“ ateityje gali tapti daug didesne įmone, nes suaktyvins papildomą duomenų centro pajėgumą.
Bendrovė jau turi pelningas sutartis su pagrindiniais AI žaidėjais, įskaitant OpenAI ir Meta platformosbe kita ko. Svarbu tai, kad „CoreWeave“ ir toliau užtikrina daugiau sutarčių, nepaisant to, kad trūksta duomenų centro pajėgumų. Neseniai ji pasirašė sutartį su „Runway“, kuri siūlo vaizdo įrašų generavimo modelius gamybos namams, žaidimų studijoms ir kino studijoms, kad teiktų duomenų centrų pajėgumus ir programinės įrangos sprendimus, skirtus AI modeliams pagreitinti.
Nenuostabu, kad „CoreWeave“ atsilikimas dar labiau didės, o tai paskatins įmonę stipresniam augimui 2026 m. ir vėliau. Galų gale, bendrovė gali žymiai išplėsti prijungtų duomenų centro pajėgumus, nes 2025 m. trečiojo ketvirčio pabaigoje pranešė apie 2,9 GW sutartinės galios. Tiek elektros energijos, kurią „CoreWeave“ turi naujam duomenų centro pajėgumui sukurti, rodo, kad įspūdingą atsilikimą ji gali paversti pajamomis.
Diskontuotas vertinimas rodo, kad akcijos gali pakilti į viršų
„CoreWeave“ vadovybė prognozavo 5,1 milijardo JAV dolerių pajamas 2025 m., o tai būtų 165% daugiau nei 2024 m. pajamos – 1,92 mlrd. Analitikai tikisi, kad „CoreWeave“ aukščiausia linija 2026 m. vėl padvigubės iki beveik 12 mlrd.
„YCharts“ duomenys.
Nepaisant nepaprastai įspūdingo augimo, „CoreWeave“ akcijų pardavimas viršija 9,3 karto. Tai tik šiek tiek daugiau nei 8,7 karto daugiau pardavimų JAV technologijų sektoriuje. Žinoma, atrodo, kad „CoreWeave“ nusipelnė didesnių pardavimų, nes sparčiai auga ir didžiulis pajamų atsilikimas, rodantis, kad ateityje laukia geresni laikai.
Tačiau net jei bendrovės akcijomis prekiaujama pagal JAV technologijų sektoriaus pardavimų vidurkį 2026 m. pabaigoje ir pasieks 12 mlrd. Tai daugiau nei dvigubai daugiau nei dabartinė CoreWeave rinkos riba – 45 mlrd.
Investuotojams, norintiems pridėti sumuštą dirbtinio intelekto akcijų, dėl kurių 2026 m. ir vėliau jie galėtų tapti žymiai turtingesni, vertėtų atidžiau pažvelgti į „CoreWeave“. Stulbinantis jos augimas ilgainiui gali paskatinti jo turtus naujaisiais metais pakeisti rinkoje.
