Bendrovės akcijos patyrė didžiulius svyravimus, tačiau šiais metais jos išlieka daugiau nei 100%.
Dirbtinio intelekto (DI) atsargos yra dėmesio centre. Beveik dvejus metus vartotojai, įmonės ir investuotojai labai lažinosi dėl AI gebėjimo susidoroti su įvairiomis užduotimis dėl didelių kalbų modelio laimėjimų iš tokių įmonių kaip OpenAI ir Abėcėlė.
Viena iš pažangiausių šios pramonės šakų akcijų yra SoundHound AI (GARSO). Bendrovė, kaip rodo jos pavadinimas, teikia įmonėms balso AI sprendimus. Nors 2024 m. buvo gana nepastovūs, iki šiol akcijos pabrango daugiau nei 100 proc., nes bendrovė augina dviženklį skaičių, tuo pat metu išnaudodama didžiulę rinkos galimybę. Ar dėl to dabar verta pirkti akcijas?
Pagrindinių informacinių užduočių automatizavimas
„SoundHound AI“ tikslas – teikti įmonėms dirbtinio intelekto asistentus, kurie padėtų klientams ir darbuotojams. Tai gali būti balso pokalbių robotai, skirti skambučių centrams, restoranų „drift-thrus“ arba mažmeninės prekybos pagalbos kioskai. Be to, ji suteikia balso technologiją automobilių įmonėms (ty jūsų automobilio balso platformą) ir kitus išmaniuosius įrenginius.
Įmonės augimas buvo stiprus. Nuo antrojo ketvirčio užklausų į SoundHound AI balso asistentą skaičius pasiekė 5 milijardus per metus, ty 90% daugiau nei per metus. Tai įrodymas, kad „SoundHound AI“ paslaugos plačiai naudojamos. Tačiau pajamos vis dar nedidelės – tik 13,5 mln. USD praėjusį ketvirtį, nors jos per metus išaugo 54%.
Įdomesnis yra bendrovės prenumeratos ir užsakymų atsilikimas, kuris praėjusį ketvirtį sudarė 723 mln. Verslo klientai pasirašo ilgalaikius sandorius su „SoundHound AI“, suteikdami jam didžiulį potencialų atsilikimą, palyginti su pajamomis, kurias pripažįsta kiekvieną ketvirtį. Dėl šio atsilikimo skaičiaus ateinančiais metais turėtų būti didesnis augimas.
Varžybų įkaitimas
Atsižvelgiant į AI steigimo bumą, „SoundHound AI“ atsiranda daug konkurentų. Bendrovė pirmauja, nes ji buvo įkurta 2005 m., tačiau konkurencija dėl sandorių padidės jos aptarnaujamuose sektoriuose.
Be šių naujų įmonių, yra ir didesnių konkurentų, dėl kurių investuotojai turėtų susirūpinti. Pavyzdžiui, „Alphabet“ siūlo „Google Cloud Speech-to-text“ funkciją. Ji pasirašė sutartį su Wendy's teikti balso automatiką savo „drive-thrus“ sistemai – tai pergalė, kuri tiesiogiai konkuruoja su „SoundHound AI“.
„Alphabet“ daug metų investavo, kad vertikaliai integruotų dirbtinio intelekto rinką. Nuo kompiuterių lustų ir duomenų iki debesų kompiuterijos infrastruktūros ir geriausių pasaulio mokslininkų – tik kelios įmonės turi tokį patį ugnies lygį, kai kalbama apie AI įrankius. Taigi, nors „SoundHound AI“ gali turėti pranašumą, kai reikia sutelkti dėmesį į nedidelę pramonės nišą, „Alphabet“ veržimasis į šią rinką turėtų išgąsdinti akcininkus.
„YCharts“ duomenys.
Vertinimas turėtų suteikti investuotojams pauzę
Šiuo metu „SoundHound AI“ rinkos riba yra 1,65 mlrd. USD. Tai suteikia akcijų kainos ir pardavimo (P/S) santykį beveik 30, atsižvelgiant į jų 12 mėnesių pajamas. Kad būtų aišku, tai yra pardavimo, o ne pajamų vertinimo kartotinis.
Galbūt bendrovė sparčiai auga pajamos, tačiau P/S koeficientas, didesnis nei 10, jau nekalbant apie 20, daugeliui akcijų nėra tvarus. Net jei jo vertinimas būtų daug mažesnis, aš nenorėčiau turėti akcijų tokiomis kainomis.
„SoundHound AI“ per pastaruosius 12 mėnesių sudegino 75 mln. USD laisvų pinigų srautų ir patyrė 108 mln. USD grynąjį nuostolį. Tai nėra tinkama vieta būti, kai konkurencija AI rinkoje tik įkaista, ypač dėl tokio didžiulio konkurento, kaip „Alphabet“, turinčio beveik begalinius išteklius. Kartu su kraujavimo iš nosies vertinimu, „SoundHound AI“ yra pernelyg rizikinga akcijos, kad būtų galima įsigyti dabar.
Suzanne Frey, „Alphabet“ vadovė, yra „The Motley Fool“ direktorių tarybos narė. Brett Schafer turi abėcėlės pareigas. „Motley Fool“ turi pozicijas ir rekomenduoja „Alphabet“. „Motley Fool“ turi atskleidimo politiką.
