Gaiviųjų gėrimų titano atsargos kyla į naujas aukštumas, bet kur jos gali dėti? Gaukite faktus prieš pereidami prie šių populiarių akcijų.
Gėrimų milžinas Coca-Cola (KO 0,74 %) yra ant ritinio. Akcijos kasdien nustato naujas visų laikų aukštumas – per pastaruosius du mėnesius klesti 15 %, o platesnė rinka pasislinko į šoną.
Bet jūs žinote, ką jie sako apie ankstesnius rezultatus ir ateities rezultatus. Vaizdas galinio vaizdo veidrodyje ne visada yra geras vadovas, nurodantis, kas laukia ateityje.
Taigi naujausi Coke rezultatai atrodo puikiai, bet kas toliau? Pažiūrėkime, ar „Coca-Cola“ rinką pranokstančiame recepte neliko putų.
Trumpai apie „Coca-Cola“ verslo imperiją
„Coca-Cola“ verslo strategija gana paprasta, tačiau ji buvo kuriama dešimtmečius. Per daugelį metų sukūrusi pasaulinį platinimo tinklą ir neprilygstamą prekės ženklo pripažinimą, bendrovė pasinaudoja šiuo neprilygstamu turtu. „Coca-Cola“ nuolat tobulina savo strategiją naujais skoniais, naujomis rinkodaros idėjomis ir pasauline kainų politikos gobelenu, kad tiktų kiekvienai vietinei rinkai.
Įmonė tokia paprasta, kad sumuštinis su kumpiu galėtų sėkmingai ją paleisti. Ko dar tikitės iš įmonės, kurioje Warren Buffett's Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) priklauso 9,3% akcijų? Investavimo genijus mėgsta labai paprastus verslo planus, o „Coca-Cola“ yra viena didžiausių „Berkshire“ akcijų nuo 1988 m.
Putojančios pajamos, didelis pelnas
Paprastas kokso verslas duoda labai tvirtus finansinius rezultatus. Bendrovės pajamos per pastaruosius penkerius metus rodė 6% sudėtinį metinį augimo tempą (CAGR). Laisvas pinigų srautas per tą patį laikotarpį pasiekė 7% CAGR, o vidutinis uždarbis pasiekė 10% vidutinį augimo tempą.
Kitaip tariant, „Coca-Cola“ pardavimai auga infliaciją mušančius tempus, o verslas laikui bėgant auga ir pelningesnis. „Coca-Cola“ pelno marža yra viena iš turtingiausių pramonėje, gerokai lenkianti pirkėjus PepsiCo (NASDAQ: PEP) ir Keurigas, daktaras Pipiras (NASDAQ: KDP).
Ir bendrovė nesidrovi dalytis grynaisiais pelnu su akcijų savininkais. Per pastaruosius keturis ketvirčius Koksas surinko 46,5 milijardo dolerių pajamų, o kartu uždirbo 9,1 milijardo dolerių laisvų pinigų srautų. Per tą patį laikotarpį ji išmokėjo dividendų už 8 mlrd. Turėdama 400 milijonų kokso akcijų savo kasoje, Berkshire Hathaway įnešė 766 mln. Tai efektyvus 59 % dividendų pelningumas, uždirbtas laikant akcijas dešimtmečius.
Ar aukštas „Coca-Cola“ vertinimas pagrįstas?
Jei Coca-Cola turi silpną vietą, tai yra aukštas jos akcijų įvertinimas. Akcijos keičia savininkus 30 kartų atsiliekant nuo pajamų ir 6,8 karto už pardavimą. Palyginimui, „Pepsi“ akcijos vertinamos 25 kartus didesniu pelnu arba 2,6 pardavimu, o „Keurig Dr Pepper“ akcijos kainuoja 24 kartus daugiau, o pardavimas – 3,3 karto.
Taigi jūs žiūrite į aukščiausios kokybės įmonę, kurios akcijomis prekiaujama aukščiausios kokybės verte. Verslas siūlo patikimą, bet nedidelį augimą ir sektoriuje pirmaujančias pelno maržas. Tai brandus verslas, tvirtai įsitaisęs Value Street ir Robustness Boulevard kampe. Tačiau aukšti vertinimo koeficientai labiau tiktų mažesnėms ir alkanesnėms augimo atsargoms. Kokso vertinimas iš tiesų gana panašus į sparčiau augančius energetinių gėrimų ekspertus Monstrų gėrimas (NASDAQ: MNST) arba Celsijaus holdingai (NASDAQ: CELH).
Atsargos | Market Cap | P/E santykis | P/S santykis |
|---|---|---|---|
Coca-Cola | 314 milijardų dolerių | 29.6 | 6.8 |
PepsiCo | 241 milijardas dolerių | 20.0 | 2.6 |
Keurigas, daktaras Pipiras | 50,1 milijardo dolerių | 17.9 | 3.3 |
Monstrų gėrimas | 47,8 mlrd | 24.8 | 6.3 |
Celsijaus holdingai | 8,6 milijardo dolerių | 30.0 | 5.8 |
2024-09-03 duomenys iš Finviz.com. P/E = kainos ir pajamų santykis. P/S = pardavimo kaina.
„Coca-Cola“ investicijų laikas
Taigi ar jau per vėlu šiandien pirkti Coca-Cola akcijų?
Trumpas atsakymas yra tas, kad tai priklauso nuo jūsų investavimo strategijos. Jei ieškote sparčiai augančių akcijų ar rinką triuškinančios vertės, koksas nebus geriausias pasirinkimas. Naudingos bendrovės savybės jau įskaičiuotos į akcijas, ir net Warrenas Buffettas tikriausiai neužimtų „Coca-Cola“ pozicijos tokiomis kainomis. Atminkite, kad jis primygtinai reikalauja pirkti puikias įmones už priimtiną kainą. „Coca-Cola“ šiandien patikrina tik vieną iš šių dviejų dėžučių.
Kita vertus, turėtumėte apsvarstyti galimybę į savo portfelį įtraukti Coca-Cola, jei jums patinka dolerio sąnaudų vidurkis ir kitos automatizuotos investavimo strategijos. Įmonė gyvuos dešimtmečius, vis ieškodama naujų būdų, kaip patenkinti nuolat besikeičiančius vartotojų skonius. Tai nėra taip saugu, kaip reguliariai investuoti į plačios rinkos indeksų fondą, lyjant ar šviečiant, tačiau „Coca-Cola“ yra pagrįstas pasirinkimas itin patikimų akcijų krepšeliui.
Andersas Bylundas neturi pozicijų nė vienoje iš paminėtų akcijų. „Motley Fool“ turi pozicijas ir rekomenduoja „Berkshire Hathaway“, „Celsius“ ir „Monster Beverage“. „Motley Fool“ turi atskleidimo politiką.
