Daugybė kompanijų skatina „S&P 500“ postūmį iki visų laikų aukštumų, tačiau rizika išlieka.
„S&P 500“ Iki šiol uždaryta rugsėjo 12 d. 12%, 62% per pastaruosius trejus metus ir 97% per pastaruosius penkerius metus. „Mega-Cap“ į augimą orientuotos įmonės yra daugiausia atsakingos už indekso į naujas aukštumas.
„Dešimt titanų“, kuris apima NvidijaAr „Microsoft“Ar ObuolysAr „Amazon“Ar AbėcėlėAr Meta platformosAr BroadcomAr TeslaAr Orakulasir „Netflix“dabar sudaro daugiau nei 39% „S&P 500“. Vien tik technologijų sektorius sudaro 34% indekso.
Štai kaip „S&P 500“ priklausomas nuo vieno sektoriaus rezultatų daro įtaką platesnei rinkai ir jūsų finansiniam portfeliui-ir yra nebrangus ir paprastas būdas lažintis dėl nuolatinio technologijų akcijų dominavimo.
Vaizdo šaltinis: „Getty Images“.
Technika yra dar labiau dominuojanti, nei atrodo
„S&P 500“ turi didelę koncentraciją technologijų sektoriuje, būtent dėl kelių atsargų. „Nvidia“, „Microsoft“ ir „Apple“ kartu sudaro maždaug 20% „S&P 500“. Įsitraukite į „Broadcom“ ir „Oracle“, o šis skaičius padidėja iki 24%. Taigi beveik ketvirtadalis rodyklės yra tik penkiose technologijos akcijose.
Tačiau yra daugybė pirmaujančių technologijų įmonių, kurių nėra technologijų sektoriuje. „Amazon“, kuriai priklauso didžiausia debesų kompiuterijos įmonė pagal rinkos dalį – „Amazon Web Services“ – yra vartotojų nuožiūra diskrecijos sektoriuje, kartu su „Tesla“, kuri labiau vertinama už savo veiklą už elektros transporto priemonių, tokių kaip robotika, automatizavimas ir dirbtinis intelektas (AI).
Abėcėlės ir meta platformos dažnai laikomos didelėmis technologijų kompanijomis, tačiau jos yra komunikacijos sektoriuje kartu su „Netflix“.
Technologijų sektorius, taip pat šios penkios įmonės, sudaro 48,7% „S&P 500“. Taigi, toks didelis, koks yra technologijų sektorius, vien tik remiantis įmonėmis, kurios yra klasifikuojamos kaip technologijos atsargas, realus į technologijas orientuotų bendrovių pasiekiamumas yra daug didesnis.
Tegul „S&P 500“ veikia jums
„S&P 500“ koncentracija technologijų sektoriuje išplėtė savo vertinimą ir pavertė jį labiau orientuotu į augimą. Tai gali atsipirkti su dideliu pelnu, jei „Tech“ ir toliau pralenkia, tačiau tai taip pat gali sukelti daugiau nepastovumo.
Blogiausio tarifo sukeltos akcijų rinkos išpardavimo metu balandžio mėn „Nasdaq Composite“ Nukrito 24,3%, o „S&P 500“ taip pat buvo sutriuškintas, nukritęs net 18,9%. Taigi, nors „S&P 500“ anksčiau vadovavo vartotojų kabinoms, pramoninėms ir energetikos įmonėms, dabar jis tapo tarsi lengvesnė „Nasdaq“ versija.
Šis pakeitimas turės įtakos bet kuriam investuotojui, veikiančiam indekso fondų ar rinkos kapitale pagrįstų biržoje prekiautų fondų (ETF). „S&P 500“ indekso fondas iš pirmo žvilgsnio gali atrodyti įvairus, jame yra daugiau nei 500 pramonės šakų. Tačiau realybė yra tokia, kad „S&P 500“ tikrai lažinasi tik dėl saujelės kompanijų. Tai suteikia dilemą rizikai vengiantiems investuotojams, tačiau rizikai tolerantiškiems investuotojams yra galimybė.
Investuotojai rizika gali sumažinti priklausomybę nuo „Mega-Cap“ technologijų kompanijų, maišydami vertės ir dividendų atsargas arba į vertę orientuotus ETF. Daugelyje pigių ETF yra beveik tas pats išlaidų santykis, kaip ir „S&P 500“ indekso fondas, tai reiškia, kad ETF pasirinkimui, kuris geriau atitiktų jūsų investavimo tikslus, nėra papildomų išlaidų.
Tačiau kai kurie investuotojai gali manyti, kad geriausia nekovoti su rinkos pagreičiu ir, jei kas nors, atsiremia į tai. Dešimt titanų yra masyvūs, tačiau jie taip pat yra ypač gerai valdomos įmonės, turinčios didelę maržą ir daugelio dešimtmečių kilimo ir tūpimo takus, siekdamos ateities augimo. Taigi kai kurie žmonės gali nudžiuginti faktą, kad šios įmonės tapo tokios didelės ir dominuoja „S&P 500“.
Tokiu atveju gali būti įdomiau nusipirkti „S&P 500“ indekso fondą. Ar net toks sektoriaus fondas, pavyzdžiui, „Vanguard“ informacinių technologijų ETFkurio stulbinantis 53,2% investavo į „Nvidia“, „Microsoft“, „Apple“, „Broadcom“ ir „Oracle“.
Naršyti technologijomis pagrįstą rinką
Kaip individualus investuotojas, jums nereikia įvertinti savo rezultatų pagal tokį indeksą kaip „S&P 500“. Geriausia investuoti į jūsų toleranciją rizikai ir nukreipti jus siekti jūsų investavimo tikslų.
Nepaisant jūsų investavimo laiko horizonto, manau, kad visiems investuotojams svarbu žinoti apie dabartinę „S&P 500“ būklę ir tai, kas perkelia indeksą. Žinojimas, kad tiek daug indekso yra investuota į į technologijas orientuotos įmonės, paaiškina, kodėl „S&P 500“ turi tokį mažą dividendų pajamingumą ir didesnį nei istorinį vertinimą.
Kitaip tariant, JAV akcijų rinka vis labiau vertinama už tai, kur jos geriausios įmonės gali būti nuo šiol, o ne ten, kur yra šiandien. Ir tai daro didelį spaudimą pagrindinėms augimo akcijoms uždirbti ir išnaudoti tokias tendencijas kaip dirbtinis intelektas ir debesų kompiuterija.
Danielis Foelberis užima pozicijas Nvidijoje. „The Motley Fool“ turi pozicijas ir rekomenduoja abėcėlę, „Amazon“, „Apple“, „Meta“ platformas, „Microsoft“, „Netflix“, „Nvidia“, „Oracle“ ir „Tesla“. „The Motley Fool“ rekomenduoja „Broadcom“ ir rekomenduoja šias galimybes: 2026 m. Sausio mėn. 395 USD skambučiai „Microsoft“ ir trumpai 2026 m. Sausio mėn. 405 USD skambučiai „Microsoft“. „Motley“ kvailys turi atskleidimo politiką.
